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 学海无涯

浅谈互联网金融

        “互联网金融”(Internet Finance)一般是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具,实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。<1>简单讲就是以互联网为途径,以互联网大数据为依托,进行金融资本的融资和流通。其中,如今互联网金融主要分为两种,一种是以余额宝为代表的以存款,小额贷款为主营业务的互联网金融产品;另一种是以P2P模式为代表的以投资,引导企业融资借贷为主营业务的互联网金融产品。

      而现在的公众与媒体也不停地在争论究竟互联网金融会不会威胁传统商业银行的地位、究竟互联网金融更好还是商业银行更好、究竟互联网金融会不会在未来取代商业银行等问题。而不同的人对这类问题的解答也不尽相同。由于对P2P没有实际的接触,这里我只谈谈自己对关于以余额宝为代表的金融产品的理解。

      针对第一个问题,有些人认为以余额宝为代表的金融产品会冲击传统商业银行的存款业务,以P2P模式为代表的金融产品会冲击传统商业银行的借贷业务。我认为,这里存在一个概念的混淆。所谓存款,指存款人在保留所有权的条件下把资金或货币暂时转让或存储于银行或其他金融机构,是最基本也最重要的金融行为或活动,也是银行最重要的信贷资金来源。除开极特殊的情况,存款都是没有任何风险的。而将资金投入余额宝等金融产品,表面上是一种收益率很高,且流动性很强的存款方式,其实是一种投资行为。这和传统意义上的存款是有区别的。因为传统商业银行都是有中央银行的隐形保护的,而余额宝等金融产品只能依托于自己本身的资本。再者,有数据显示,实际上余额宝百分之九十的资金都是借给各类银行实现银行之间的拆借和资金流转。这实际上反而说明余额宝的存在,是保障了其他银行更好的运转。而且还有数据显示,中国传统商业银行的活期存款余额这几年是呈上涨趋势的,以工行为例,2012年工行活期存款余额为6.18万亿,2013年活期存款余额为7.03万亿,2014年第一季度活期存款余额为7.18万亿。而余额宝等互联网金融产品的资金只是这些老牌商业银行的零头而已。其次,就目前而言,以余额宝为代表的金融产品的小额贷款对象还是个人或者微小企业,而贷款金额也基本在100万元以下,而且这些个人或者微小企业基本上也都是不能或者很难在商业银行贷款到想要的资金,所以他们选择从互联网金融产品上进行小额贷款满足自己的资金流动需求。这也就自然而然谈不上对传统商业银行贷款业务的冲击了。毕竟,大企业或者拥有大额净资金的个人更愿意去传统商业银行进行贷款,因为传统商业银行有绝对的安全性保证和更加优质的服务。当然,我并不是说互联网金融没有冲击到传统商业银行的地位,冲击一定会有,但是就目前而言,这种冲击还是动摇不了传统商业银行的地位,只是起到了一定的刺激和影响,当然,或许在将来,这类互联网金融产品会动摇到传统商业银行的地位。

      针对第二个问题,我认为,作为一个新兴事物,互联网金融有它自己独特的优势,比如超强的流动性,基于网络大数据的处理方式,以纯信用为依据的放贷方式等。而作为传统的商业银行业也具有自己的优势,如绝对的信用安全保障(主要是央行的隐性保护),能提供更高端的服务享受,成熟的货币存贷体系等。而两者各自的优势又是对方的劣势。而互联网金融之所以有这些优势主要是因为互联网金融监管体系的不完善和国家对互联网金融近几年的鼓励包容政策。至于谁好谁坏,就目前而言,没有绝对的答案,不过我认为也正是因为传统商业银行存在一些弊端,才导致这类互联网金融的产生,正如马云说过的:“如果银行不自己改变,那我们就主动改变银行。”所以,我认为不管互联网金金融的出现时好时坏,至少互联网金融的出现是对商业银行的一种督促和促进。从而使传统商业银行那么容易的“睡着也能挣钱”。

      针对第三个问题,我认为,就目前而言还很难确定未来会是互联网金融取代传统商业银行还是传统商业银行驱赶互联网金融产品。可能有些人认为肯定是传统商业银行会去干互联网金融,但是,众所周知,互联网的推广和全球化是不可避免的趋势,这也就导致了互联网金融具有超强的可生长性,并且人们现在依赖于互联网,国家也不会允许商业银行过分驱赶互联网金融,甚至可能帮扶这类新兴的金融模式。不管怎么样,我们普通老百姓更加希望两者会产生一定的竞争,这样我们便可以从中受益。不管是两者谁最后取得了胜利,最后都会促进中国的经济和金融变得更加成熟和强大,而胜者也肯定是集两者优点于一身的新兴金融模式,这会更加有利于我们老百姓。或许接下来几年,随着互联网金融的不断壮大,逐渐影响到传统商业银行的地位后,工农中建交五大传统商业银行将会联手对抗新兴互联网金融,这肯定将是一场没有硝烟的战役,但是最终战役的受益者肯定是广大的老百姓。当然,更加明智的情况应该是传统商业银行和互联网金融进行深层次的合作,共同为中国金融体系的构建献出自己的一份力。但是,一山始终容不了二虎,两者今后必会免不了一场兵刃相见的战役。

      以上便是我对传统商业银行和互联网金融的认识和理解。

                   

                               2014年1月12日 黄成文写

<1>引自百度百科:http://baike.baidu.com/link?url=6r-2LaQHNzaZHZHyjd8TM8z_61CinfO4iSMoZEAP6tWSQe0RStikya6tRRj_1UwS-pqTBbZjuK6YD0eV5WiPSM4W4c36kDqxDe7VpxOdh7O


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